Los mejores brókers de Forex con ECN

Actualmente, los brókers ECN son muy populares en el mundo Forex, principalmente debido al creciente conflicto entre los traders y los brókers FX creadores de mercado, que ha llevado a inversores de todo el mundo a perder billones de dólares. El ECN, o Red Electrónica de Comunicaciones, es un protocolo de trading en Forex ampliamente aceptado, que sirve como un sistema electrónico centralizado en el que los partícipes pueden negociar posiciones utilizando una plataforma central estable. Operar con ECN conlleva conectar a traders, brókers, bancos y otras entidades mercantiles en un fondo de liquidez global, en el que los diferentes instrumentos financieros, como acciones y divisas, cambian de manos sin necesidad de un intercambio central.

 

Historia y relevancia del trading con ECN en el Forex

La tendencia actual del trading FX para las principales plataformas operadoras de Forex es orientarse hacia un mercado minorista, lo que implica ampliar la oferta de cuentas para pequeños inversores que solo desean invertir cantidades de capital reducidas en comparación con los peces gordos del sector. El trading intuitivo en Forex requiere un acceso directo a los mercados, donde se negocian las posiciones a nivel interbancario. Por lo tanto, para acomodarse a las necesidades de los inversores minoristas, las firmas de brókers Forex han empezado a adoptar el protocolo de trading de creación de mercados, que trabaja negociando las órdenes de los traders a través de una mesa de operaciones interna. Los brókers creadores de mercado tuvieron un gran impacto entre los inversores minoristas, debido principalmente a un capital inicial bajo y a unos niveles de apalancamiento muy altos, lo que facilita el trading dentro de los márgenes. Los brókers creadores de mercado eran capaces de ofrecer la apertura de cuentas de inversión a partir de tan sólo 5 $, con apalancamientos tan elevados como 1:3000. Con la subida de la popularidad de las plataformas de trading online a principios del siglo XXI, los protocolos de creación de mercado fueron considerados la cima del trading en Forex. No obstante, operar con brókers creadores de mercado conllevaba desventajas específicas, como el alto coste de los spreads y un creciente conflicto de intereses entre brókers e inversores. Un creador de Mercado actúa como contrapartida a la posición tomada por el trader, y es el bróker quien decide si desea pasarse al extremo opuesto de las posiciones de sus clientes o si las absorbe por completo. Esta práctica dio origen a una creciente manipulación del mercado, en el que los brókers creaban deliberadamente condiciones adversas para asegurar los beneficios de su empresa a partir de las pérdidas sufridas por sus inversores. Unos spreads inflados, una falta de precisión en los precios de las cotizaciones y otras prácticas poco éticas contribuyeron a un entorno de negocios poco favorable, lo que provocó una creciente popularidad de los brókers con ECN.

Entendiendo el concepto y estructura operativa de los brókers de Forex con ECN

Los brókers de Forex con ECN operan con un protocolo totalmente diferente, que reduce significativamente el conflicto de intereses entre brókers y traders. Los traders profesionales o muy activos siempre priorizan negociar usando protocolos ECN o de Acceso Directo al Mercado (DMA), para poder disfrutar de una mayor liquidez y transparencia en los precios. Para entender el concepto del trading con ECN al detalle, primero deberemos entender como los brókers Forex operan en los mercados. Un bróker de Forex actúa como intermediario entre el inversor y el Mercado. Su principal responsabilidad es facilitar una transacción a precio de Mercado, trabajando con instrumentos financieros como son los pares de divisa, acciones, productos, índices, metales y ETFs. Los Brókers pueden adoptar diversos protocolos de trading, plataformas y entornos para asegurar que pueden ofrecer a sus clientes un acceso al mercado usando los mejores paquetes de cuenta disponibles. En realidad, el trading en Forex, o invertir en cualquier mercado financiero, requiere una gran cantidad de capital. De hecho, el trading en Forex hasta hace poco se incluía en la categoría de la especulación, ya que básicamente se trata de cambiar divisas por deuda, bienes o servicios a través de un fórum global. No obstante, una vez los especuladores e inversores empezaron a entender los beneficios de apostar sobre los movimientos del mercado, el trading en Forex ganó impulso rápidamente en el mercado minorista. Este incremento de popularidad llevó al Nacimiento de los brókers de FX creadores de mercado, que permitían a sus clientes especular con la volatilidad de los mercados de divisas. Los brókers creadores de mercado también son conocidos como mesas de operaciones, en las que las órdenes son transmitidas a través de mesas de operaciones internas de una plataforma determinada. Los brókers creadores de mercado actúan como contrapartida a la posición de un trader, absorbiendo el extremo opuesto a la posición de sus clientes. Esencialmente si un trader toma una posición larga en el par EUR/USD, el bróker debería vender dicho par en el mercado para cubrir su posición ante la volatilidad del mercado. A veces, los brókers de FX creadores de Mercado pueden traspasar internamente las órdenes de sus inversores a otros clientes, emparejando a dos clientes que querían vender o comprar un par de divisas con requisitos similares. Aunque los creadores de Mercado consiguieron gozar de una gran popularidad y aceptación, los inversores comenzaron a darse cuenta de que las plataformas de brókers FX no eran muy honestas en su enfoque del trading. Los brókers deshonestos y fraudulentos usaban diversos medios para engañar a sus clientes, como emitir precios incorrectos, manipular las plataformas y operando contra los intereses de sus clientes para asegurarse de que perdieran su dinero en los mercados. De ahí que los brókers con mesa de operaciones se ganaran una mala reputación en los mercados, siendo asociados al riesgo y la volatilidad de los mercados y por tanto perdiendo una gran parte de su capital de inversión.

Introducción a las plataformas ECN dentro del trading FX

Los riesgos siempre presentes en el trading con brókers con mesa de operaciones forzaron a los inversores a buscar alternativas en el Mercado que no provocaran conflictos de intereses. Así el trading ECN en Forex comenzó a arraigar en el Mercado, facilitando un entorno de negocios libre de conflictos que permitía a los traders acceder al Mercado a través de un fondo de liquidez global. Una red de trading ECN está formada por proveedores de liquidez global como bancos y cambios interbancarios, donde los precios flotan siguiendo la profundidad y la liquidez de los mercados. Los brókers de Forex con ECN usan avanzados protocolos de trading conectando a los inversores con los servidores ECN, que a su vez están conectados con un fondo de liquidez global, que da acceso a una transmisión en directo de los precios y órdenes del mercado. Una ECN es una red abierta, que permite a los traders obtener información a tiempo real sobre la liquidez del mercado, órdenes pendientes o abiertas, y a las cotizaciones que presentan los mejores spreads del mercado debido a la presencia cada vez mayor de inversores minoristas e institucionales. Las órdenes se ejecutan a precio de mercado, donde se ocupan las posiciones basándose en el establecimiento de los precios. La volatilidad constante de las redes ECN, junto a la presencia de grandes inversores asegura el poder abrir una posición larga sin tener que preocuparse por posibles cambios en la cotización. No obstante, las operaciones son susceptibles de sufrir repentinas fluctuaciones del precio, lo que puede llevar a tener pérdidas, y en algunos casos, a no poder cubrir totalmente las posiciones. La liquidez a tiempo real tiene sus contrapartidas, y pueden llevar a grandes pérdidas en condiciones de baja volatilidad del mercado. De ahí que los inversores tienen que ser conocedores de los diferentes aspectos del trading en ECN antes de meterse en el mercado.

Principales ventajas del trading con brókers de Forex con ECN

• Spreads bajos – El trading con ECN obtiene los precios de diferentes proveedores de liquidez e inversores del Mercado, lo que mantiene los spreads a niveles extremadamente competitivos. Es sabido que los principales pares de divisas tienen un spread de 0 pips durante periodos de alta volatilidad, lo que garantiza un bajo coste para la gran mayoría de inversores.
• Liquidez y volatilidad altas – Las redes ECN disfrutan de la mayor liquidez del Mercado, lo que permite colocar cualquier orden sea cual sea su magnitud. Por supuesto, mientras las órdenes son emplazadas a precio de Mercado de acuerdo con la volatilidad existente, el trading en ECN garantiza satisfacer las órdenes a precio de mercado sin sufrir cambios de cotización ni rechazo de órdenes.
• Sin conflicto de intereses – El trading en ECN se realiza a través de un protocolo sin mesa de operaciones, lo que ofrece a los inversores un acceso directo a los mercados. Todas las órdenes pasan directamente al mercado, siendo completadas a los precios existentes, lo que previene cualquier conflicto de intereses entre el bróker y el trader.
• Transparencia en los precios – Una ECN garantiza transparencia en el precio, a la vez que permite leer la liquidez y profundidad del mercado. Los traders de ECN reciben la información a tiempo real sobre todas las órdenes en el Mercado, lo que constituye una de los motivos principales que permiten disfrutar de una flexibilidad mucho mayor que la de cuentas de creación de mercado.
• Sin intervención de agentes/brókers – La ausencia de una mesa de operaciones significa que un bróker no puede interferir con las estrategias de trading de sus clientes. Un bróker ECN no puede manipular los precios, alterar la plataforma ni provocar condiciones de trading desfavorables, y por lo tanto puede ofrecer las mejores condiciones de trading para los traders en ECN.
• Ideal para grandes inversores – La ECN crece cada vez más como el protocolo de trading preferido por los grandes traders e inversores institucionales, debido a sus condiciones de trading de acceso directo al mercado y a la ausencia de conflictos de interés. Los inversores más grandes también se benefician de spreads competitivos y mejores precios, lo que contribuye a un entorno de trading a un bajo coste.

Riesgos y contrapartidas de los brókers de Forex con ECN

• Comisiones por operación – Los brókers Forex con ECN cargan una comisión nominal por la cantidad de la operación, la cual se puede traducir en un porcentaje del total invertido en la operación o una cuota fija por lote negociado. A veces, las compañías de trading en Forex con ECN pueden cargar dichas comisiones en sus spreads, lo que impide operar con spread cero. Los brókers con ECN perciben sus ingresos de dicha comisión, y los inversores deben tener estas comisiones en cuenta antes de abrir o cerrar sus posiciones.
• Variaciones drásticas de precio – Las redes ECN tienen una volatilidad considerable, lo que puede hacer variar el precio en decenas e incluso centenares de pips en una fracción de segundo. Al no haber ninguna restricción en el trading en condiciones de volatilidad, los inversores pueden experimentar pérdidas o ganancias significativas. En algunos casos, estas variaciones pueden ser muy arriesgadas, especialmente si el inversor usa un apalancamiento alto en sus operaciones.
• TP/SL no fijados– Uno de los principales atractivos de los brókers creadores de Mercado es la habilidad de operar fijando unas condiciones de negociación garantizadas como son el take profit (TP) y el stop loss (SL). Sin embargo, en el marco del trading ECN, los mercados se encuentran en un escenario de volatilidad permanente y no permiten garantizar que las posiciones puedan ser cerradas a niveles predeterminados. Así, los traders deberán asegurarse de tener un control manual de sus cuentas de inversión en el caso de que sus niveles predeterminados de trading no sean alcanzados.
• Capital requerido alto – El trading en ECN no es apto para los traders más pequeños, ya que las condiciones de acceso directo al mercado requieren un capital de inversión relativamente alto. La mayoría de brókers de Forex con ECN estipulan un capital de inversión mínimo bastante alto, lo que lo hace inaccesible para los pequeños inversores. No obstante, muchos traders pueden encontrar brókers ECN que no requieran un fondo de inversión tan alto, especialmente si abren una cuenta con alguno de nuestros brókers Forex recomendados.

¿Cómo entender la autenticidad de los brókers de Forex con ECN?

Mientras que los brókers de Forex con ECN son conocidos principalmente por ofrecer unos servicios de trading de gran calidad, en el sector hay muchos brókers deshonestos que ofrecen una cuenta de creación de mercado haciéndola pasar por una cuenta ECN. En ciertos casos, algunos brókers pueden ofertar cuentas de procesamiento directo, o STP (Straight Through Process), la que no es más que un híbrido entre los protocolos de Creación de Mercado y ECN. Así que, como inversor, usted debería tener un conocimiento preciso de las diversas características de las ECN antes de escoger un bróker ECN. Aquí exponemos los rasgos más relevantes de una cuenta de inversión ECN en Forex:

• Trading con DMA: La ECN permite operar con acceso directo al mercado sin intermediación del bróker. El bróker no usa ninguna mesa de operaciones, ya sea manual o automatizada, y como resultado, todas las posiciones son cubiertas al precio marcado acorde a la liquidez existente. En las cuentas ECN, las órdenes no pueden ser rechazada, ni se sufre el riesgo de recotización ni cancelación.
• Spreads competitivos a cambio de comisión: Todas las cuentas ECN ofrecen precios altamente competitivos que incluso garantizan spreads de 0 pips para los principales pares de divisa. No obstante, las empresas que ofrecen ECN cargarán una comisión, que puede estar comprendida con un sobreprecio en los spreads o bien en forma de cuota fijada para los lotes negociados. Los brókers STP y de creación de Mercado, por contra, ofrecen spreads más caros y no cargan comisiones ni cuotas por transacción.
• Información sobre la profundidad del mercado: Los traders ECN están conectados a un fondo de liquidez global, en el que los inversores tienen acceso a información tanto de liquidez como de profundidad de mercado. Los traders pueden presenciar a tiempo real el posicionamiento de las órdenes a través de su plataforma, lo que no es posible en el caso de cuentas STP o de creación de mercado.
• Variaciones y ejecuciones parciales: La volatilidad del mercado es un ingrediente clave en las cuentas ECN, lo que obliga a los inversores a tener en cuenta variaciones mucho más altas que las que se dan en cuentas STP o de creación de mercado. La liquidez de los mercados puede llevar también a ejecuciones parciales de las órdenes, donde las posiciones se cierran en consonancia con la profundidad del mercado.
• Tope de apalancamiento máximo/requisitos de margen mínimo más altos: Para los brókers de Forex con ECN es imposible ofrecer índices de apalancamiento muy altos, aunque algunos operadores pueden ofrecer requisitos menos estrictos en lo que se refiere al capital mínimo de inversión. Normalmente, a la mayoría de los operadores ECN se les exige entrar con un capital mínimo de 1.000 $, aunque no es extraño que algunos brókers Forex puedan ofrecer cuentas ECN con un capital inicial a partir de 5 $.

Considere estos factores para elegir el mejor bróker de Forex con ECN

Si desea encontrar los mejores brókers de Forex con ECN, Podemos darle algunos consejos y directrices que le ayudarán a reducir su búsqueda y así facilitar su decisión. Busque las características siguientes en un bróker ECN para asegurarse de dar con uno fiable:

– Regulación sólida

Usted puede haber encontrado a su bróker ECN perfecto, que le ofrezca una cuenta de inversión excelente con las mejores condiciones, pero tanto su fiabilidad como la seguridad de sus fondos vendrá dada por una regulación adecuada. Asegúrese de que el bróker de su elección está regulado por una autoridad fiable, una que esté del lado de los inversores, protegiéndolos de fraudes y prácticas deshonestas. Una regulación sólida no sólo asegura un marco de negociación fiable, sino que también garantiza seguridad a largo plazo de su capital de inversión.

– Buena reputación

El hecho de que tantos brókers STP pretendan ser brókers ECN hace aún más importante para estos últimos gozar de una buena reputación. Un bróker debe tener una reputación excelente entre sus clientes, y debe tener informes positivos en los fórums online de clientes. La elección ideal sería un bróker Forex bien establecido con años de experiencia en el mercado que goce de reseñas positivas de sus clientes.  No obstante, también pueden haber nuevos brókers de Forex en disposición de ofrecerle cuentas de buena calidad, capaces de adaptarse a los requisitos modernos y de ganarse una buena reputación con las nuevas generaciones de traders.

– Características de trading innovadoras y originales

Cuantas más características singulares pueda ofrecer un bróker ECN en comparación con el resto de competidores, mejor. Algunas plataformas pueden incluir algunas características y recursos innovadores y atractivos para el inversor, como tutoriales de trading, emisión de noticias en tiempo real, análisis de mercados o señales de trading, lo que contribuye a una mejor experiencia del usuario. Desde luego, los brókers ECN brókers pueden ofrecer también herramientas para el trading como el VPS, lo que mejorará su entorno de operaciones.

– Software de trading fiable

La máxima prioridad para cualquier inversor debería ser determinar la fiabilidad y rendimiento de una plataforma de trading antes de invertir su tiempo y su dinero en una agencia de brókers ECN. Los brókers ECN normalmente proveen a sus clientes con plataformas testadas y seguras como MT4 o cTrader, mientras que otros pueden ofrecer plataformas de trading propias y registradas que conectan con una red ECN. La terminal MT4 está diseñada principalmente como una plataforma de creación de mercado, lo que significa que requiere un puente ECN que la conecte con una red ECN. Por otro lado, cTrader ha sido ideada desde sus fundamentos como plataforma ECN. No obstante, le recomendamos explorar diferentes opciones de plataforma y escoger el software de trading que mejor se adapte a su estilo. Debería escoger una plataforma que garantice su inversión y nunca una poco fiable que potencialmente pueda mermar su capital de inversión.

– Sistema de bonos generoso

Las ofertas y promociones especiales son una de las mejores características ofrecidas por los brókers ECN punteros; no obstante, no debería olvidar que los bonos no son el único factor a considerar a la hora de elegir una compañía de trading de Forex. A veces, un bróker puede dar inicialmente una impresión falsa para ganarse la confianza del inversor – por ejemplo, un bróker de Forex con ECN deshonesto le ofrecerá bonos muy generosos para enmascarar su ineficiencia y malas prácticas financieras. Por el contrario, muchos brókers serios y competentes son muy honestos en sus políticas en sus políticas de bonos y condiciones de trading, lo que pone en relieve los muchos términos asociados a cualquier cuenta de trading.

Por qué debería invertir su dinero en los brókers de Forex con ECN mejor valorados

Los brókers de Forex con ECN ofrecen las mejores condiciones de trading para los inversores sin riesgo alguno de intervención por parte de brókers o agentes. Las cuentas ECN no conllevan conflicto de intereses, son más baratas debido a sus spreads, y tiene una alta liquidez para todo inversor, ya sea grande o pequeño. Los brókers de Forex con ECN también ofrecen varias características en sus cuentas que permiten a los traders aprovechar al máximo los movimientos del mercado. Así pues, si lo que está buscando es un trading seguro y quiere proteger su cuenta de posibles estafas, definitivamente debería hacer trading con las mejores plataformas de Forex con ECN.